Der Container beherrscht seit seiner Einführung mehr und mehr die Globalisierung und die dafür notwendige Logistik, sowohl zu Wasser als auch auf Land. Nicht nur die Kosten werden durch die Stahlbox deutlich gesenkt, auch der Faktor Zeit wurde immer mehr optimiert. Der Container übernimmt immer mehr neue Aufgaben und löst damit alte Transportwege ab - ein Trend, der auch zukünftig anhalten wird. Die in den letzten Jahrzehnten durchschnittliche Zunahme des Containerumschlags von 7-10 % jährlich wird auch in den kommenden 10 Jahren erwartet, das prognostizieren einvernehmlich die führenden Forschungsinstitute.
Seit vielen Jahren haben Anleger die Möglichkeit, von diesem Wachstumsmarkt direkt zu profitieren. Es werden am Markt parallel Containerfonds und Einzelinvestitionen in Container angeboten, wobei Beteiligungen-24 die Containerfonds nicht zuletzt aufgrund der großen Transparenz der Anlage empfielt. Mittels der Fonds werden große Portfolios an Containern erworben und an weltweit agierende Firmen, zumeist Linienreedereien, vermietet. Bei der Vermietung unterscheidet man das Masterlease (kurzfristige Vermietung) und das Longterm-Lease (langfristige Vermietung), ein Großteil der Fonds wird durch Container im Longterm-Lease bestückt.
Die typischen Laufzeiten von Container-Beteiligungen betragen in der Regel 6 Jahre, die regelmäßigen Ausschüttungen liegen bei durchschnittlich 6-8 % pro Jahr. Gerade in diesem Segment ist die Erfahrung und der Marktzutritt des Initiators von entscheidender Bedeutung, daher empfehlen sich Initiatoren, die über langjähriges Know-how und eigene Erfahrung im Containergeschäft verfügen.
Zusammenfassung der Erfolgsfaktoren:
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Kaufpreise und Mietrendite der Container
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später kalkulierter Verkaufspreis der Container
- Beschäftigungsdauer (Longterm- oder Masterlease)
- Bonität und Zusammensetzung der Mieter
- Nachhaltigkeit der Prognoserechnung
- Erfahrung und Kontakte des Managements
- Einbindung externer Partner, z.B. großer Containerleasinggesellschaften
Wir raten vom Erwerb einzelner Container ab. Die am Markt verfügbaren Anlagen sind meist zu intransparent (z.B. im Bezug auf interne Währungen, Garantien und spätere Verkaufspreise) und die durchschnittlich erzielbaren Renditen sind niedriger als bei vergleichbaren Fondskonzepten. Zudem ist der Kaufpreis einzelner Container deutlich höher als im Fonds. Ein weiteres Problem könnte in der steuerlichen Auslegung direkter Containerinvestments liegen (meist vermögensverwaltend). Fonds hingegen werden steuerlich eindeutig gewerblich geprägt. Anbieter von Containerfonds sind u.a. BUSS Capital, Schroeder & Co., ConRendit und IGB.
Containermarkt:
Alle Marktteilnehmer und Analysehäuser erwarten einen weiter stetigen Anstieg des Containerumschlags. In der Vergangenheit mussten die konservativ getroffenen Annahmen bezogen auf Containerumschlag und -wachstum immer wieder nach oben revidiert werden. Die weltweit führenden Häfen, allen voran im Asien/Pazifikraum, melden jährlich neue Spitzenumsätze.
Die europäischen Top-Adressen wie Hamburg und Rotterdam schaffen jährlich neuen Lagerplatz und Umschlagmöglichkeiten, um die Warenströme via Container verarbeiten zu können. Der Anteil des Containers in eingeführten Märkten wie dem Transport gekühlter Ware steigt stetig. Das liegt nicht zuletzt an der flexibleren Einsetzbarkeit und dem einfacheren Weitertransport bis an das Ziel vor Ort. Durch die kurze Bauzeit der Container regelt sich der Markt bezogen auf Über- und Unterkapazitäten eigenständig.
